Pour étendre davantage votre stratégie patrimoniale, avez-vous songé aux sociétés civiles de placement immobilier ? Celles-ci font partie des meilleurs outils répondant à cette attente, en plus des multiples avantages auxquels elles sont associées.
Les SCPI étant diversifiées de par leur nature, elles proposent 3 sous-familles : les SCPI résidentielles (aussi dites fiscales), générant de la réduction d’impôt, les SCPI de rendement et les SCPI de plus-value. Si l’on considère ces deux dernières catégories, lesquelles représentent un choix stratégique, compte tenu du paysage économique et financier en mutation ?
SCPI de rendement : de la valeur sûre en temps d'incertitude ?
Les SCPI de rendement privilégient la distribution régulière de revenus locatifs à leurs associés. Elles investissent dans des actifs immobiliers professionnels et dans certains immeubles résidentiels à fort rendement. Ainsi, leur portefeuille se compose de bureaux, de commerces, d’entrepôts, de murs de santé et d’éducation.
En 2024, avec des taux d’intérêt qui restent relativement élevés et une inflation encore tangible, les SCPI de rendement apparaissent comme une option attrayante pour ceux qui recherchent de la stabilité financière et des revenus passifs réguliers.
En bref, les avantages des SCPI de rendement sont les dividendes distribués trimestriellement et les taux de distribution qui sont en moyenne de 5.3% par an (avec certaines jeunes SCPI générant jusqu’à plus de 7% de TD). À cela s’ajoute le potentiel élevé de diversification.
Cependant, ces actifs génèrent moins de plus-value à court terme, étant des actifs de rendement et dont la croissance de la valorisation est plus lente. Ce, du fait de la typologie des immeubles de son patrimoine.
SCPI de plus-value : une croissance du capital à long terme
Les SCPI de plus-value, en revanche, sont orientées vers la valorisation du patrimoine immobilier. Leur objectif est d’acheter des biens susceptibles de prendre de la valeur au fil du temps, pour réaliser une plus-value lors de la revente. Cette stratégie peut être particulièrement séduisante en 2024, surtout dans un contexte de marché immobilier à la recherche de réhabilitation urbaine. Leur patrimoine est composé d’immeubles rénovés ou ceux adossés à des projets de développement et générateurs de croissance.
Parmi les avantages : un fort potentiel de valorisation, idéal pour constituer un patrimoine sur le long terme, ainsi que des opportunités d'investissement dans des secteurs porteurs. Ce qui permet de profiter de la croissance de certains marchés. Par exemple, la rénovation urbaine.
En revanche, le principal inconvénient à considérer pour les SCPI de plus-value est l’absence de revenus locatifs. Celles-ci ne sont pas destinées à être louées, mais plutôt à intégrer un processus donnant lieu à de la valorisation depuis l’achat des immeubles jusqu’à leur revente. Ainsi, si vous êtes à la recherche de dividendes, il vaut mieux vous abstenir de souscrire aux SCPI de plus-value.
Citons aussi les risques liés aux éventuelles fluctuations du marché immobilier – ce dernier étant toutefois beaucoup moins volatil que le marché financier.
Créer de la plus-value avec les SCPI de rendement
Notez qu’il est tout aussi possible de créer de la valorisation au moyen des SCPI de rendement. Pour cela, deux solutions :
- soit la revente des parts par vos propres soins : veillez à ce que le prix de revente soit supérieur au prix d’achat (plus-value financière) et assurez-vous que le prix de la part a évolué tout au long de la période de détention (plus-value mécanique)
- soit la revente du parc immobilier qui est réalisée par la société de gestion.
Pour conclure, la meilleure stratégie pour 2024 demeure le mix des deux solutions : SCPI de rendement et SCPI de plus-value. Rappelons que cette stratégie est particulièrement profitable du fait du ticket d’entrée accessible à moindre coût (à partir de 185 euros la part).
